Mrkonjić Grad se prostire na proplancima ispod planine Lisine na raskršću puteva prema Banja Luci, Jajcu i Ključu. Historičari navode da je na području današnjeg Mrkonjić Grada sve do 1591. godine postojalo malo selo Gornje Kloke, gdje je Kzlar hadži Mustafa-aga, sin Abdulvehabov, rodom iz navedenog sela zasnovao kasabu Jenidže Jajce (Novo Jajce). Kasnije je u znak priznanja od sultana Murata III dobio na poklon cijeli kraj sa šumama i pašnjacima, te ga prvobitno nazvao, Varcarev Vakuf, a potom Varcar Vakuf. Mustafa-aga Bejazi je u Varcar Vakufu sagradio džamiju, 24 dućana, Mekteb, karavan-saraj, hamam i vodovod.
1925. godine Varcar Vakuf je dobio novo, sadašnje ime, Mrkonjić Grad, gdje je 25.11. 1943. godine, na prvom zasjedanju ZAVNOBIH-a utemeljenja državnost Bosne i Hercegovine, prvi put nakon pada Kraljevine Bosne.
Prilikom procesa povratka Bošnjaka muslimana u Mrkonjić Grad, ukazala se potreba za formiranjem Medžlisa islamske zajednice, dvije hiljadite godine. Iste te godine, ponovno je formiran Medžlis IZ sa njegovim osnovnim hijerarhijskim strukturama, te se donijela odluka o obnovi porušenih džamija i to Hamidije džamije i Kzlaragine potkupolne džamije, koja je bila nacionalni spomenik kulture pod zaštitom Države i odluka o renoviranju oštećene džamije u Baljvinama.